深圳跨境电商大卖之间的重磅交易！

上市公司华凯易佰发布重大资产购买报告书(草案)，拟以支付现金方式购买华鼎股份持有的通拓科技100%股权，本次交易中通拓科技100%股权作价7亿元，全部以现金支付！

去年12月，华凯易佰就曾发布公告，公司与另一家上市企业华鼎股份，签署了《合作框架协议》，拟以现金方式收购华鼎股份持有的通拓科技100%股权及主营业务相关的全部经营性资产(包括但不限于商标、专利、店铺、存货资产等)。当时，交易价格还需要双方商定。‍

不到半年时间，交易草案已经出炉。本次重大资产重组完成后，上市公司华凯易佰通过全资并购取得对通拓科技的控制权，有利于进一步提高上市公司业务规模， 增强核心竞争力。交易过程中，通拓科技在过渡期内遵守相关约定经营的情况下，过渡期内产生的收益和损失均由华凯易佰享有和承担。和通拓科技首次被上市公司并购的交易不一样，本次交易未设置业绩承诺及业绩补偿安排。

万店大卖

通拓科技具备二十年跨境电商行业的经验沉淀，广泛布局销售渠道，拥有海量常售SKU，在兼顾规模效应与均衡布局的基础上，形成了商品开发敏捷、海外 仓布局齐全、系统化管理完善、大数据赋能业务等核心竞争力，是国内跨境电商先行者和领军企业之一。

从产品收入来看，家居类目是通拓科技收入占比最大的类目，2023年收入达到26.75亿元。

而从平台来看，亚马逊收入占比最高，2023年收入为16.59亿元。

2023年，公司收入排名前十的店铺如下：

作为典型的铺货大卖，通拓科技持有大量的店铺。2022年末、2023年末，通拓科技在第三方电商平台站点数量分别为9086家、 10856家，主要集中在Amazon、速卖通、美客多、eBay、Shopee等平台。报告期各期末，标的公司站点数量在电商平台分布情况如下:

如此大规模的店铺，通拓科技存在以第三方自然人或以其开立的公司名义在第三方电商平台开设店铺并实际控制和运营的情形。通拓科技采取与第三方主体签署协议书的形式，保证公司能够实际拥有该等账号及店铺的控制权、所有权和其他相关权益。

在《股权收购协议》中，这些第三方名义店铺规范方案也专门进行了约定。上市公司华凯易佰收购通拓科技100%股权时，通拓科技将按照经上市公司认可的规范第三方名义店铺方案，积极配合上市公司规范第三方名义店铺或配合上市公司采取其他方式处置第三方名义店铺。截至《规范第三方店铺的方案》签署日仍为第三方名义的店铺站点，交易对方及标的公司承诺继续积极配合上市将第三方名义店铺公司股权转入标的公司或其子公司名下，若无法转入则积极配合上市将其对外转让或关闭或其他方式处置。

2022年-2023年，通拓科技分别实现营业收入34.47亿元和34.13亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-3.41亿元和-1.07亿元。‍‍‍‍‍‍

交易概况‍‍

易佰网络很快成为了上市公司的经营主体，全力聚焦跨境出口电商业务，依托中国优质供应链资源，打造“泛品+精品+亿迈生态”三驾马车战略。2021年至 2023年，上市公司营业收入分别为20.75亿元、44.17亿元和65.18亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-9939万元、1.99亿元和2.87亿元。最近三年，公司收入规模逐年大幅增长，盈利水平持续快速提升。

而通拓科技，已经是近7年来第二次被上市公司并购了。2017年，总部位于义乌的锦纶纤维上市企业华鼎股份，宣布以29亿元人民币高估值，收购深圳跨境电商大卖通拓科技100%股权。那时通拓科技的估值，比易佰网络更高，对比现在最新达成的收购价，更是高出好几倍。

几年过去，事过境迁。通拓科技连续两年利润为负，被母公司在原价打折寻求出售。

本次交易，评估机构坤元评估采用资产基础法和收益法两种评估方法，对通拓科技股东全部权益在2023年12月31日的市场价值进行了评估，并最终选取资产基础法评估结果为最终评估结果，即于评估基准日2023年12月31日，通拓科技100%股权全部权益价值为7.69亿元。

交易双方同意并确认以该评估值作为本次交易定价的参考和依据，考虑标的公司基准日后分红7000万元，双方协商确定通拓科技100%股权的交易对价为7亿元。

交易完成后，通拓科技将成为华凯易佰全资子公司，通拓科技及其子公司仍为独立的法律主体，不涉及对各自原有债权债务的处理，其原有的债权债务仍由其各自享有和承担。

这场并购如果最终成功，相信也会推动行业内更多能力、资源互补的企业，相互联手合并，行业内将会产生更多有全球竞争力的出海品牌！