Facebook与印度电信巨头联姻|Amz520跨境卖家导航

Facebook与印度电信巨头联姻

36氪出海 2020-05-01 1

编者按：本文来自“梁思聪Louis（ID：nottingham_lsc）”投稿，36氪出海经授权发布。

2020年4月22日，印度Reliance集团旗下电信运营商Reliance Jio宣布，Facebook以57亿美元换取公司9.99%股权。此次投资事件无论在规模上还是意义上，都可以成为印度互联网领域的里程碑，足见其影响力；同时也成为印度科技领域最大的FDI投资之一。

值得关注的还有时间点——自2020年3月多数国家新冠疫情爆发，给全球经济增长附带了非常高程度的不确定性，投资数量和金额第一季度显著下降，降幅可能超过50%甚至更多，而Facebook并没有行使重大不利影响条款暂停投资，坚持在这个节点上完成，可以看出Facebook合作意愿之坚定。双方宣布闪婚后，市场对于这段异国恋给出了乐观预期，股价均出现上涨，让印度Reliance集团创始人Mukesh Ambani身价超过马爸爸，登上亚洲首富宝座。

印度互联网渗透率已经较高，目前已有5.6亿互联网网民，已经过了流量野蛮增长的阶段；而Jio在印度电信领域已经完全站稳了脚跟，而Facebook旗下的WhatsApp 4.5亿用户，由此推测双方有大量重叠用户，单纯的相互流量支持已没有太多意义，也不能单纯理解为财务投资，对于世界最大的社交媒体公司，财务投资显然不能讲出一个足够性感的资本故事。

背景——Reliance Jio的前世今生

作为印度综合集团，Reliance业务横跨石油、制造、零售等多个板块。2016年，Reliance旗下的电信部门Jio开始在印度快速铺开4G网络，甚至推出免费4G服务。加上移动终端价格降低的趋势，短短几年内互联网了超过5亿用户，印度互联网跳过了PC时代，可以说Reliance Jio作为先行者开启了印度移动互联网的纪元。

截至目前其已经拥有3.8亿电信用户，远超其竞争对手Vodafone, Aietel等，除了主要城市Jio也在农村地区开展业务，业务覆盖印度绝大多数地区。Reliance集团创始人Mukesh Ambani与印度总理莫迪私交甚密，Jio的崛起也是在配合莫迪政府一些列增强数字化的举措开始的，Jio改变了印度互联网发展路径，自己也是受益者。

谁是下一个“Super App?”

故事很诱人，从中国微信，到东南亚的Grab与Gojek。而Facebook旗下的WhatsApp已经成为印度的全民通讯应用，坐拥超过4.5亿用户，印度已经成为其重要市场之一，可WhatsApp却面临变现难，场景不够多元，难以成为微信这样的超级应用。从Facebook的动作就可以看出其一直渴望延伸业务，例如准备了3年之久，直到今年2月才获得批准的WhatsApp Pay，而此前最主要面临的是监管问题，印度政府坚持要求数据库放在印度本土。在印度支付、电子钱包领域已经玩家众，如头部的阿里巴巴支持的Paytm已经有超过1.5亿用户，Facebook仍未放弃一定有背后的深层原因。

对于一款国民级通讯应用，最大的想象空间在于向其他服务场景延伸。有了支付工具，Facebook就能更方便地链接到其他服务，让巨大的流量产生价值，而支付作为最关键的一环。同期，Reliance 宣布了将于Facebook集团合作，将Reliance零售领域推出的电商平台JioMart，尽快与WhatsAPP展开业务合作。虽然Reliance集团矢口否认上述事件与Facebook在4月的战略投资有任何联系，但从WhatsApp Pay上线——战略投资Reliance Jio——JioMart电商合作的链路以及时间点的惊人巧合，就不难看出双方的战略意图，这是一次流量的重组，整合双方各自在流量、零售上的优势，打造印度的超级App。

对电商和支付的影响

Reliance集团本身有零售业务，但是较早地认识到了线上的价值。例如Reliance Smart Points的小型零售店，利用仓店一体的模式，实现最后一公里配送交付。虽然印度在线零售已经有Flipkart, Grofers, Bigbasket等，平台电商竞争压力较大，而同城电商相对空白，随着在线消费渗透率不断提高，社区、家庭场景的在线购物将成为下一个主战场，这是JioMart看到的机会，凭借Reliance在零售和供应链上的优势，可以砸开电商的缺口另起炉灶。印度疫情强硬的限制外出手段，也给在线零售带来了一次难得的契机。

回到Facebook和Reliance的合作，利用WhatsApp解决支付和流量，解决了几个电商中的关键因素，Reliance零售离电商梦更进了一步。短期内这种合作影响还未显现，JioMart需要链接本地商铺，解决最后一公里物流等问题，但长期来看信实已经做好准备，信实集团创始人Ambani表示，JioMart和WhatsApp将会赋能3000万夫妻店（Kirana Store），促进零售领域的数字化进程。

而对于Facebook来讲，其在印度业务板块扩张并不突然。早在2018年Facebook就上线过自己的商城，但是雷声大雨点小；2019年6月，Facebook投资了印度S2B2C的社交电商平台Meesho，再次向电商试探。Meesho的快速成长的部分原因，就是吃到了印度社交媒体的红利，这也让Facebook进一步看到WhatsApp潜在的变现能力和商业价值。从这个角度来讲Facebook最主要的意图是在WhatsApp内形成完整的服务闭环，从社交媒体延伸业务空间。

JioMart是否能在在线杂货领域异军突起？第一，本质上JioMart还是互联网做零售的生意，中国一大批O2O早就已经证伪，社区001、闪电购、叮咚小区等一系列O2O项目结局，说明零售生意不是那么容易做；支付方面，印度仍然是以COD为主，WhatsApp虽然高频，但其支付业务能否受到欢迎也是未知数。

未来判断

挑战还在后面，下一步是业务何如来协同。虽然WhatsApp已经有庞大的用户基数，但很难直接在通讯工具里面搭载电商模块，否则代价是用户体验。能否实现协同效应会取决于未来半年内效果。第二，疫情确实带来一些不确定性，现在对印度的影响没有完全Price-in，但是在线生态会得到一定红利，JioMart电商发力要抓住时机。

印度市场素来以严格监管著称，尤其是对于FDI更不是那么友好。对于WhatsApp与Jio合作有条件放行不等于监管的风险不存在，类似可以比较的是2019年2月的新FDI法案，对于电商业务造成较大影响；英国电信公司Vodafone因为税务问题，被开出百亿美元罚单。印度政府对于电商向来非常保守，出于保护中间本土商家的利益，尤其是涉及到Facebook外资身份，未来在印度开展电商业务须警惕监管风险。

WhatsApp试图打造生态，发展的蓝图也逐渐清晰，今年WhatsApp Pay批准也利好其业务向外延伸。但巨头的日子也不好过，Facebook在印度增长瓶颈初现，而TikTok在印度短视频风生水起，给Facebook带来了不小的挑战，着急找到自己的盈利模式也就情有可原了。无论对于Facebook还是Reliance Jio，这还只是故事的开始。