编者按：本文来自投稿，作者：梁思聪 Louis（ID：nottingham_lsc），36氪出海经授权转载。

上篇文章，我们解密了印尼市场的基本情况。这一篇将从产业角度，重点分析电商、物流、金融领域的发展现状，近距离接触行业，带来全新的视角。

电商：谁是下一个阿里巴巴

根据印尼投资机构 East Venture 数据，印尼电商交易量已经达到270亿美元，位列东南亚国家第一。按照过去几年电商的增长态势，五年后很可能成长为一个超过800亿美元的电商市场，目前电商占整体零售比例2%左右，电商用户占互联网人口比重也仍然较低，而对比中国电商已经占据零售20%左右的发展路径，印尼仍有10倍的潜在增长空间。这也是印尼电商吸引了众多资本入局的原因。

 图：印尼头部电商平台——竞争不可谓不激烈

 图：体验印尼便利店中的“黑科技”付款机器

 图：探访雅加达北部码头。这里来往的卡车，是给城市输送养分的毛细血管

增长背后，印尼的物流也面临着诸多挑战。物流行业天然资产重、投入高、竞争同质化，对比国内目前物流行业的现状来看，利润已经被拉到很低的水平。而在重投入之下，核心的优势是依靠密集的业务量，稳定的订单，压低每单平均成本获得优势，并以此产生规模效应。第二，从物流行业分布情况来看，处在电商红利期的快递领域绝对值仍然较低，干线和整车运输才是更广阔的存量市场，如国内的运满满和货车帮合并后的满帮集团从事车货匹配平台，顺势切入汽车后市场、金融等服务，至今已经获得了数十亿美元的投资。印尼货运整体上仍然是非常传统的，有大量的改造空间，如整合零散运力、车后服务、提高匹配效率降低空跑现象等。物流吸引资本的关注，例如物流运力货物匹配平台 Kargo ，卡车货运平台 Ritase 在去年分别完成了种子轮和A轮融资。而对于物流千亿美元的大市场，利用科技改造勉强能算开始。

金融进行时

如今，印尼银行卡渗透率依然较低，信用卡更是不足3%。而在线支付正如前文所提到，依然处于成长，远没有国内微信、支付宝便利，即使 Gojek 旗下的 GoPay 已经做到印尼市场第一，但是应用场景也限于Go-jek生态闭环，难以延伸到线下场景。从2016年起一大批的 P2P 、小额贷中国出海公司来印尼，对金融科技的崛起有重要的作用，虽然结果是印尼市场持续了短暂的风口，随着监管收紧、竞争更激烈、逾期率激增，去年已经有大批现金贷公司清算退场，但是客观来讲，他们教育了印尼市场一大批原始用户，加快了金融科技的渗透进程。在一个下午我见到了印尼创业周末（Start-up Weekend）核心成员 Mario ，他自己也是一位创业者，通过工具属性的记账功能，切入消费、理财一键管理平台。随着移动终端普及度不断提高，数字化不断提高是个人理财的必然趋势。还有一些应用在具体生产场景的金融科技项目——例如初创公司 Crowde 。印尼农业虽然从总量上来看只占了 GDP 的13%，然而却吸纳了多数就业人口。Crowde 发现农民缺少资本，很多农民收入在贫困线以下。刚开始他们建立了农民的 P2P 平台，后来发现风控难度大，有些农民拿到了贷款就无法追踪钱的用途。于是团队转变了思路，和线下农产品商店合作，农民在购买种子、化肥时可以选择 Crowde 的信贷服务，这样让农民获得资金支持，又保证了贷款用途便利风控，农民有了多余的闲置资金还可以选择通过平台放贷给其他农民，赚取利息收入；除此之外 Crowde 也帮助农民对接下游农产品渠道销售，资金回流，完成了农产品领域金融服务的闭环。

 图：与印尼创业者、骞之和出海创始人 Johnson ，探讨印尼未来趋势